Mit "Im Sommer des Hasen" trat er 1965 an die literarische Öffentlichkeit und legte seitdem ein umfangreiches Werk, bestehend aus Romanen, Erzählungen und dramatischen Texten, vor. Sein Werk wurde mit hochrangigen literarischen Preisen ausgezeichnet und in mehrere Sprachen übersetzt.
Muschg zählt zu den wichtigsten Suhrkamp-Autoren. Er gehörte zum Stiftungsrat der Unseld-Familienstiftung.